FIRE significa Financial Independence, Retire Early. A ideia é ter um capital cujos rendimentos cubram as tuas despesas, tornando o trabalho opcional.

Para estimar esse objetivo, podes usar uma ferramenta simples baseada nas despesas atuais e em hipóteses de retorno e inflação.

Essa ferramenta é a SWR (Safe Withdrawal Rate). Corresponde à percentagem do teu capital que podes usar por ano, com elevada probabilidade de o património durar no longo prazo.

Neste simulador, a SWR transforma as tuas despesas mensais num objetivo de capital FIRE. Por exemplo, se precisares de 40 000 EUR por ano para viver, o capital necessário é deduzido automaticamente: tem de ser suficientemente elevado para que esses 40 000 EUR representem 4 % do total.

Por outras palavras, com uma SWR de 4 %, precisas de cerca de 25 vezes as tuas despesas anuais para atingir a independência financeira.

A taxa de 4 % vem, nomeadamente, da Trinity Study (1998) e dos trabalhos de William Bengen. Estes estudos mostraram que uma taxa de levantamento de 4 % resistia à grande maioria dos cenários de mercado dos EUA ao longo de 30 anos.

Sim. A taxa de poupança costuma ser a alavanca mais forte porque atua em duas frentes ao mesmo tempo: aumenta o que investes por mês e reduz o nível de despesa que terás de financiar no futuro.

Referências simples: - 10%: com 3.000 EUR líquidos, poupas 300 EUR e gastas 2.700 EUR. Normalmente é uma trajetória lenta. - 20%: com 3.000 EUR, poupas 600 EUR e gastas 2.400 EUR. Trajetória claramente melhor. - 90%: com 3.000 EUR, poupas 2.700 EUR e gastas 300 EUR. Caso extremo, raramente sustentável.

Na prática, muitas trajetórias realistas situam-se frequentemente entre 15% e 40%, dependendo do rendimento, habitação e situação familiar.

A fiscalidade pode alterar bastante o teu horizonte FIRE, por vezes tanto quanto a rentabilidade. Duas carteiras iguais podem ter resultados líquidos muito diferentes consoante a tributação dos levantamentos.

Pontos críticos: impostos sobre dividendos, mais-valias, contas fiscalmente vantajosas e regras de levantamento antes/depois da idade de reforma.

Com a moeda EUR, prioriza: dividendes, plus-values, prélèvements sociaux, enveloppes type PEA/assurance-vie.

Boa prática: simular em valores líquidos (após impostos e custos) e manter margem de segurança no SWR.